[@테마]한화생명_상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아

1일 오전 9시20분 현재 전일대비 0.69% 상승한 5,830원으로 보합권에 머물러 있는 한화생명은 지난 1개월간 9.47% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화생명의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한화생명의 위험을 고려한 수익률은 -9.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
우리은행 1.5% -4.5% -2.9
동부화재 1.5% -4.7% -3.1
기업은행 1.5% -2.2% -1.4
삼성카드 1.4% 7.5% 5.3
한화생명 1.0% -9.5% -9.4
코스피 0.9% 0.0% 0.1
금융업 1.2% -3.2% -2.6

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +0.66%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.66% 상승중이다.
기업은행
11,250원
▲100(+0.90%)
삼성카드
41,750원
▲250(+0.60%)
우리은행
9,550원
▲30(+0.32%)
동부화재
69,300원
0 (0.00%)

증권사 목표주가 7,150원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화생명의 평균 목표주가는 7,150원이다. 현재 주가는 5,830원으로 1,320원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 정준섭 에널리스트가 " 높은 보장성 신계약 성장세, 고마진 종신/CI를 바탕으로 한 보장성 신계약 유입을 통해 사차익 개선이 지속될 것으로 전망한다. 동사 보장성 APE는 14년 11.6%, 15년 10.5%,지난 1Q16은 32.4%의 매우 높은 YoY 증가세를 보였다.…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 8,000원을 제시했다.


외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
6월28일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 36,282주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,447,754주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,484,036주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준
최근 한달간 한화생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.96%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 31.89%, 외국인 44.71%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.89%를 보였으며 개인은 23.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.41%로 가장 높았고, 외국인이 38.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 6,390원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,390원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,390원대는 전체 거래의 35.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 6,510원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,390원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,390원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com