26일 오후 1시20분 현재 전일대비 4.02% 오른 75,100원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 1.76% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
한진칼
3.8%
5.0%
1.3
하나투어
2.3%
1.8%
0.7
동아쏘시오홀딩스
2.2%
16.8%
7.6
한라홀딩스
1.9%
25.3%
13.2
영원무역홀딩스
1.3%
-1.1%
-0.8
서비스업
0.7%
0.9%
1.2
코스피
0.4%
0.5%
1.2
관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.08%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.08% 상승중이다.
동아쏘시오홀딩스
194,500원
▲6000(+3.18%)
한라홀딩스
75,900원
▼300(-0.39%)
한진칼
17,900원
▲600(+3.47%)
영원무역홀딩스
61,300원
▲100(+0.16%)
증권사 목표주가 89,200원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 89,200원이다. 현재 주가는 75,100원으로 14,100원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 하반기부터 면세점은 점진적인 실적 개선 일본지역 회복 예상, 면세점 적자의 상당부분은 주가에 이미 반영된 것으로 판단되며, 7월부터 성수기 중국인 관광객 증가로 동사 인바운드 관광객 자회사인 SM면세점과 하나투어 아이티씨, 티마크호텔의 실적은 회복할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 함승희, 강서은 에널리스트가 " 본사업과 신규사업의 불확실성 증가, 여행 환경 변화로 인한 본사업 수익 전망의 불확실성이 커지는 상황에서 신규 면세 사업의 비용부담이 가중되고 있다. 2017년까지 수익 전망 조정을 반영해 목표주가를 기존 116,000원에서 80,000원으로 31% 하향조정하고, 투자의견을 기존 매수에서 Trading BUY로 하향 제시한다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy(Downgrade)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.
8월1일에 하나투어 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
1,396.5억
-28.3억
-55.9억
직전분기 대비
6.3% 감소
적자반전
적자반전
전년동기 대비
27.9% 증가
적자반전
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.65%로 업종평균 상회. PER은 33.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.94로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.
하나투어
한진칼
동아쏘시오홀딩스
영원무역홀딩스
한라홀딩스
ROE
11.9
-15.6
12.8
10.4
7.6
PER
33.3
-
10.7
4.9
11.5
PBR
3.9
0.8
1.4
0.5
0.9
기준년월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
8월22일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 53,712주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 312,058주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 365,770주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.19%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 21.5%, 외국인 20.69%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.5%를 보였으며 외국인은 20.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.81%로 가장 높았고, 외국인이 21.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.8%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
주요 매물구간인 90,100원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 90,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,100원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 87,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 87,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 87,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
