1일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.91% 오른 30,050원을 기록하고 있는 크라운제과는 지난 1개월간 16.76% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 크라운제과의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 크라운제과의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 크라운제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
크라운제과
2.7%
-16.8%
-6.2
팜스코
2.5%
-13.6%
-5.4
선진
1.7%
0.6%
0.3
남양유업
1.0%
4.3%
4.2
대한제분
0.5%
-1.1%
-2.2
코스피
0.4%
0.6%
1.5
음식료품
1.3%
-7.6%
-5.8
관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +0.12%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.12% 상승중이다.
팜스코
12,700원
▲300(+2.42%)
선진
27,550원
▲50(+0.18%)
남양유업
709,000원
▲5000(+0.71%)
대한제분
174,000원
0 (0.00%)
증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 크라운제과의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 30,050원으로 14,950원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 오경석, 홍세종 에널리스트가 " 더뎌지는 비용 축소, 3Q16 연결 매출액은 3,056억원(-0.6% YoY), 영업이익은 192억원(-20.6% YoY)을 전망한다. 역기저 효과 때문에 의미 있는 외형 성장이 쉽지는 않다. 증설 물량 소화를 위한 판매촉진 활동 지속으로 영업이익 역시 20.2% YoY 감소한 137억원이 예상된다. 점유율 수성을 위해 비용 증가가 불가피한 구간…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 크라운제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
크라운제과
남양유업
팜스코
대한제분
선진
ROE
12.4
3.7
5.5
5.0
11.6
PER
11.3
16.6
30.0
9.0
10.8
PBR
1.4
0.6
1.6
0.5
1.3
기준년월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
2016년3월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 11일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 50,545주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 47,427주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 97,972주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준
최근 한달간 크라운제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.31%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.82%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.82%를 보였으며 기관은 5.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.58%로 가장 높았고, 외국인이 19.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.07%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 62,400원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 62,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,400원대는 전체 거래의 98.8%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 62,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
