[@테마]리노공업_업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편

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업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편

11일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.91% 하락하면서 43,050원을 기록하고 있는 리노공업은 지난 1개월간 7.89% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 리노공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 리노공업의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 리노공업이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
AP시스템 3.8% 19.9% 5.2
이오테크닉스 3.6% -23.7% -6.5
원익홀딩스 2.5% 2.9% 1.1
서울반도체 1.8% -1.7% -0.9
리노공업 1.7% 7.9% 4.6
코스닥 0.8% -1.4% -1.7
반도체 1.3% -0.7% -0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.76%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.76% 하락하고 있다.
이오테크닉스
66,500원
▲700(+1.06%)
원익홀딩스
7,070원
▼50(-0.70%)
서울반도체
14,900원
▼50(-0.33%)
AP시스템
24,150원
▲600(+2.55%)


8월17일에 리노공업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 317.1억 120.3억 115.6억
직전분기 대비 19.4% 증가 21.1% 증가 40.9% 증가
전년동기 대비 21.0% 증가 22.0% 증가 23.1% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 36.34%로 업종평균 상회. PER은 19.31로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.69로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 리노공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
리노공업 원익홀딩스 AP시스템 서울반도체 이오테크닉스
ROE 19.1 55.3 0.6 5.3 4.1
PER 19.3 2.6 918.3 26.5 66.9
PBR 3.7 1.4 5.1 1.4 2.7
기준년월 2016년6월 2016년6월 2016년6월 2016년6월 2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
8월29일부터 외국인들이 27거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 267,448주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 69,463주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 197,985주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준
최근 한달간 리노공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 33.59%, 외국인 30.95%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.59%를 보였으며 외국인은 30.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.4%로 가장 높았고, 개인이 26.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 40,850원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,850원대는 전체 거래의 29.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com