24일 오전 9시55분 현재 전일대비 0.87% 상승한 162,600원으로 보합권에 머물러 있는 CJ오쇼핑은 지난 1개월간 1.31% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 방송서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ오쇼핑의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ오쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 방송서비스업종의 위험대비수익률 4.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ오쇼핑이 속해 있는 방송서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
씨씨에스
4.1%
0.4%
0.1
KNN
2.6%
-6.2%
-2.3
CJ E&M
1.8%
3.4%
1.9
GS홈쇼핑
0.9%
10.2%
11.3
CJ오쇼핑
0.9%
1.3%
1.4
코스닥
0.5%
-4.8%
-9.6
방송서비스
0.8%
3.8%
4.7
관련종목들도 일제히 상승, 방송서비스업종 +1.15%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 방송서비스업종은 1.15% 상승중이다.
GS홈쇼핑
178,800원
▲1200(+0.68%)
KNN
1,145원
▲20(+1.78%)
CJ E&M
72,300원
▲1100(+1.54%)
씨씨에스
2,390원
▲50(+2.14%)
증권사 목표주가 236,600원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ오쇼핑의 평균 목표주가는 236,600원이다. 현재 주가는 162,600원으로 74,000원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 박종대, 유민선 에널리스트가 " 3분기 영업이익 YoY 19% 증가 전망, 동사의 별도기준 3분기 취급고와 영업이익은 전년 동기 대비 각각 2.1%, 19% 증가한 7,320억원, 250억원 수준이 가능할 전망이다. 전년도 메르스 기저효과와 저마진 비TV 상품 축소 정책이 막바지에 다다르면서 취급고는 7분기만에 증가세로 전환할 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 210,000원을 제시했다.
8월4일에 CJ오쇼핑 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
2,708.7억
324.7억
203.5억
직전분기 대비
50.2% 감소
45.0% 감소
50.8% 감소
전년동기 대비
54.0% 감소
28.9% 감소
34.7% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 9.57%로 업종평균 수준.PER은 8.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ오쇼핑은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
CJ오쇼핑
씨씨에스
CJ E&M
KNN
GS홈쇼핑
ROE
8.6
0.0
0.3
4.1
9.6
PER
8.4
-
533.8
21.4
13.2
PBR
0.7
-
1.7
0.9
1.3
기준년월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
10월19일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 51,588주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 15,533주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 36,055주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준
최근 한달간 CJ오쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.13%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 31.79%, 외국인 31.52%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.79%를 보였으며 외국인은 31.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.41%로 가장 높았고, 개인이 30.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.44%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.
현재주가 근처인 158,500원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 158,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 158,500원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 160,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 160,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 160,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
