25일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.18% 하락하면서 20,850원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 9.35% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -10.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
삼양사
2.1%
3.0%
1.4
삼립식품
1.6%
-13.6%
-8.4
대상
1.5%
-5.8%
-3.8
농심
1.4%
-7.1%
-5.0
하이트진로
0.9%
-9.4%
-10.3
코스피
0.6%
-0.8%
-1.3
음식료품
0.8%
-4.2%
-5.2
관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -0.29%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 0.29% 하락하고 있다.
삼립식품
175,500원
▼3000(-1.68%)
대상
27,450원
▼100(-0.36%)
농심
292,500원
▲500(+0.17%)
삼양사
104,000원
▼1500(-1.42%)
증권사 목표주가 29,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 29,100원이다. 현재 주가는 20,850원으로 8,250원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 SK증권의 김승 에널리스트가 " 물류창고 매각으로 재무구조 개선 기대, 동사는 자산관리 효율화 및 재무구조 개선을 위해 서초동 물류창고를 910 억원에 매각한다고 공시했다. 물류창고 매각 대금을 차입금 상환에 사용시 연간 약 34~35 억원의 이자비용 절감이 가능할 전망이며, 연간 이자비용도 300 억원대로 하락할 것으로 추정된다. 2Q16 기준 165.3%인 부채비율 또한 158.2%로 7.1%p 하락할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김정욱 에널리스트가 " 성장흐름이 엇갈리는 맥주와 소주, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,000원을 제시했다.
8월17일에 하이트진로 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
5,005.3억
276.0억
101.4억
직전분기 대비
22.3% 증가
1.5% 증가
65.4% 증가
전년동기 대비
4.4% 증가
1.7% 감소
26.3% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.05%로 업종평균 수준.PER은 27.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.17임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
하이트진로
농심
삼립식품
삼양사
대상
ROE
4.3
12.2
15.2
9.0
7.0
PER
27.2
8.2
36.9
11.0
16.3
PBR
1.2
1.0
5.6
1.0
1.1
기준년월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
10월11일부터 기관이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 959,907주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 643,158주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,603,065주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준
최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.89%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 20.32%, 외국인 35.48%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.48%를 보였으며 기관은 20.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.22%로 가장 높았고, 기관이 27.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.39%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 27,200원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,200원대는 전체 거래의 26.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 24,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
