28일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 92,600원을 기록하고 있는 종근당은 지난 1개월간 13.86% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 종근당의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 종근당의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 종근당이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
대웅제약
2.4%
-17.6%
-7.3
동아에스티
2.3%
-17.1%
-7.4
부광약품
2.0%
-15.4%
-7.6
종근당
1.9%
-13.9%
-7.2
LG생명과학
1.4%
-3.4%
-2.4
의약품
2.0%
-24.0%
-12.0
코스피
0.6%
-1.5%
-2.5
관련종목들도 일제히 하락, 의약품업종 -3.68%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의약품업종은 3.68% 하락하고 있다.
부광약품
26,150원
▼500(-1.88%)
동아에스티
95,700원
▼3900(-3.92%)
LG생명과학
61,800원
▼700(-1.12%)
대웅제약
70,900원
▼2400(-3.27%)
증권사 목표주가 123,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 종근당의 평균 목표주가는 123,500원이다. 현재 주가는 92,600원으로 30,900원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 배기달, 이지용 에널리스트가 " 양호한 3분기 실적 기대, 동사의 3분기 매출액은 2,050억원(+37.0%, YoY)으로 시장 예상치(2,056억원)에 부합하겠다. 당뇨병 치료제 ‘자누비아’(298억원), 고지혈복합제 ‘바이토린’(99억원) 등 올해 도입한 품목의 매출액은 500억원을 넘겠다. 영업이익은 160억원(+35.7%, YoY)으로 양호하겠다. 외형 호조로 판관비율은 34.0%(-9.7%p, YoY)로 개선되겠다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 112,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.78%로 업종평균 수준.PER은 32.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.7임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 종근당은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
종근당
대웅제약
부광약품
LG생명과학
동아에스티
ROE
8.2
3.5
15.3
12.7
5.0
PER
32.9
40.9
28.9
29.1
27.8
PBR
2.7
1.4
4.4
3.7
1.4
기준년월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
2016년6월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
10월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 18,094주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 37,926주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 56,020주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준
최근 한달간 종근당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.11%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 18.03%, 외국인 17.86%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.03%를 보였으며 외국인은 17.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.48%로 가장 높았고, 기관이 19.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.44%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 108,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 108,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 108,000원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 98,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 98,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 98,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
