[로봇뉴스]F&F_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.49%

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어

10일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.63% 하락하면서 15,950원을 기록하고 있는 F&F는 지난 1개월간 5.34% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 F&F의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 F&F의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 F&F가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
쌍방울 3.6% 17.4% 4.8
대현 2.7% 9.5% 3.5
F&F 2.1% -5.3% -2.5
일신방직 1.3% -11.1% -8.5
BYC 1.0% -0.9% -0.8
코스피 0.3% 0.9% 3.0
섬유의복 0.7% 1.2% 1.7

관련종목들도 하락 우위, 섬유의복업종 -0.68%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 섬유의복업종은 0.68% 하락하고 있다.
쌍방울
2,195원
▼35(-1.57%)
대현
4,135원
▼145(-3.39%)
일신방직
120,000원
▼1500(-1.23%)
BYC
394,500원
▲500(+0.13%)


11월15일에 F&F 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
3/4분기 919.0억 60.6억 43.8억
직전분기 대비 8.4% 증가 13.7% 증가 37.3% 증가
전년동기 대비 18.1% 증가 161.3% 증가 606.5% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 6.54%로 업종평균 상회. PER은 16.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 F&F는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
F&F BYC 쌍방울 일신방직 대현
ROE 7.8 4.2 -3.0 2.1 30.8
PER 16.5 15.3 - 20.3 4.1
PBR 1.3 0.6 1.7 0.4 1.3
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
1월3일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 307,816주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 137,282주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 170,534주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭은 다소 큰 편
최근 한달간 F&F의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.85%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.49%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.49%를 보였으며 기관은 9.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.64%로 가장 높았고, 외국인이 22.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 16,950원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,950원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com