HMC투자증권에서 11일 현대모비스(012330)에 대해 "4Q에도 ‘17년에도 안정적 성장 지속 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 이명훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "지난 하반기에 감소했던 현대기아차 출고판매의 회복세와 SUV 판매비중 증가, A/S사업부의 비용효율화 등으로 안정적인 외형성장과 수익성이 지속될 전망, 글로벌 대형 부품사 중 valuation도 최저 수준이어서 주가 흐름 역시 견고할 전망"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "동사 모듈부문(순수모듈+핵심부품) 매출의 34%를 차지하는 중국모멘텀은 올해도 지속될 전망, 지난 연말에 현대차 신형 Verna, 기아차 신형 K2가 투입된 데 이어 제원과 상품성을 다양화한 파생차종이 지속적으로 투입되며 성장세 지속될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 4Q 연결 매출액은 10.3조원(+2.7% YoY)으로 사상최대 예상, 영업이익은 8,826억원(+1.8% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망. 전년동기대비 환율여건이나 현대기아차 출고판매는 부진하나 지속되고 있는 제품믹스 개선효과로 상쇄하며 양호한 실적 예상, 세전이익은 기말환율 급등 영향으로 컨센서스를 하회할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 영업이익이 무난하게 늘었지만 그 폭이 크지 않았던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 339,000 | 380,000 | 285,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 285,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170111 | 매수 | 350,000 | | 20161031 | 매수 | 350,000 | | 20161013 | 매수 | 350,000 | | 20160729 | 매수 | 330,000 | | 20160428 | 매수 | 330,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170111 | HMC투자증권 | 매수 | 350,000 | | 20170110 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 350,000 | | 20170110 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 332,000 | | 20170109 | 메리츠종금증권 | 매수 | 325,000 |
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