[로봇뉴스]SK이노베이션, "정유부문 강세로 분…" 매수(유지)-NH투자증권

NH투자증권에서 11일 SK이노베이션(096770)에 대해 "정유부문 강세로 분기실적 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 230,000원으로 내놓았다. NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 230,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing NH투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "4분기 영업이익은 7,405억원(+142% y-y, +78% q-q)으로 추정된다. 분기 평균 복합정제마진 회복과 유가 상승에 따른 저가 원료 투입효과, 유리한 환율 환경으로 분기 실적이 확대된 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "2017년 상반기에도 올레핀(Olefin) 계열 강세와 아로마틱(Aromatic) 계열 약세가 유지될 전망. BD는 공급 제한으로 가격 강세가 예상되지만 P-X는 인도 Reliance의 P-X 250만톤 설비 상업 가동으로 스프레드가 다소 축소될 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "2017년 정제설비의 순증 규모가 크지 않아 정제마진은 일시적 둔화 이후 빠르게 회복될 것으로 보이며, 종합화학 실적은 NCC 중심으로 강세 기조를 유지할 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	HOLD(신규)
목표주가	211,190	250,000	170,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170111 매수(유지) 230,000 20161031 매수(유지) 230,000 20161006 매수(유지) 230,000 20160928 매수(유지) 230,000 20160725 매수(유지) 230,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170111 NH투자증권 매수(유지) 230,000 20170109 하나금융투자 매수 200,000 20170109 SK증권 매수(유지) 180,000 20170109 유진투자증권 매수(유지) 220,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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