한화투자증권에서 12일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "4분기 실적에 대한 눈높이를 낮추자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
한화투자증권 이승욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "기대보다 부진한 4분기 실적을 예상하는 이유는 내수 부진으로 인한 백화점 및 아리따움 매출 둔화, 중국법인 이전에 따른 비용 및 성과급 발생과 지주사 로열티 지급, 치약 리콜 관련 추가 환불비용 집행 등이다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "당사는 2017년에도 내수 부진이 지속될 것으로 예상한다. 과도한 가계부채로 인한 소비 위축과 정치적 불확실성에 미국의 무역 압박이 더해지며 내수소비 둔화 현상은 지속될 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "대회시장에서는 견조한 성장세를 보일 것으로 예상한다. 이니스프리와 설화수를 중심으로 중국에서 높은 성장세를 지속하는 가운데 빠르게 성장하는 중국 면세점 시장에 대한 투자를 확대할 것으로 판단된다. 2017년에도 이니스프리와 설화수 매장 수를 늘리며 중국 시장에서 성장세를 이어갈 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 416,360 | 550,000 | 350,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170112 | 매수(유지) | 400,000 | | 20161130 | 매수(신규) | 470,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170112 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170111 | 하이투자증권 | 매수 | 370,000 | | 20170111 | 흥국증권 | 매수(유지) | 390,000 | | 20170111 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 410,000 |
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