[로봇뉴스]넥센타이어, "상반기 수익성 둔화…" 매수-하나금융투자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 13일 넥센타이어(002350)에 대해 "상반기 수익성 둔화. 하반기 이후 성장성 회복"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 17,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 송선재, 신동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 17,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

하나금융투자에서 넥센타이어(002350)에 대해 "4분기 실적이 시장 기대치 수준으로 예상되는 가운데, 최근 원재료 가격이 단기 급등하면서 1분기 이후 원재료 투입단가 상승에 따른 수익성 둔화의 우려가 있다. 이를 보전하기 위한 판매가격 상승은 후행할 것으로 예상되기 때문에 상반기 실적 모멘텀은 하락할 것"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "하반기 이후 가격 효과가 발생하고, 2017년 말 체코 공장이 완공되어 유럽 시장에 대한 대응력이 크게 향상되면서 전체 성장성은 회복될 것"라고 밝혔다.

한편 "4Q16 영업이익률은 1.3%p (YoY) 하락할 전망인데, UHP 비중 상승에 따른 Mix 개선에도 불구하고 전년 동기대비 인건비/광고선전비 증가가 이어지고 천연/합성고무 등 주요 원재료들의 투입단가도 상승하면서 수익성에 부정적인 영향을 줄 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수매수HOLD
목표주가16,55019,00013,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170113매수17,000
20161104매수17,000
20160728매수17,000
20160428매수17,000
20160414매수17,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170113하나금융투자매수17,000
20170111신한금융투자매수(유지)18,000
20170109이베스트투자증권HOLD(유지)14,500
20161206대신증권시장수익률(하향)14,500

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com