[로봇뉴스]에이블씨엔씨, "내수 소비 둔화 우…" 매수-삼성증권

삼성증권에서 13일 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "내수 소비 둔화 우려"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다. 삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 삼성증권에서 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "결과적으로 2016년 전년대비 6%, 29% 성장한 매출액과 영업이익은 2017년엔 각각 전년대비 8%, 17% 성장할 수 있을 것으로 예상된다. 내수에 대해 당초 전망 대비 보수적인 접근이 필요한 시점이라 판단되어 내수 매출 성장 가정을 이전 5% y-y에서 4% y-y로 하향조정한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "동사의 4Q16 매출액은 전년대비 6% 증가한 1,268억원을 달성할 수 있을 것으로 예상되나 영업이익은 전년대비 14% 감소한 113억원에 그칠 것으로 예상된다. 해외 매출이 전년대비 30% 이상 성장하는 고성장세를 유지하고 있는 것은 긍정적. 하지만 전반적인 내수 둔화의 영향에선 자유로울 수 없는 상황"라고 밝혔다. 한편 "해외 매출은 2016년 전년대비 30% 성장한 데 이어 2017년에도 전년대비 20% 성장할 수 있을 것으로 가정. 영업이익률은 수익성 높은 해외 주도의 매출 증가로 전년대비 0.4%pts 개선되며 6%에 근접할 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 목표주가는 2016년7월 56,000원까지 높아졌다가 2016년12월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	NEUTRAL(하향)
목표주가	26,571	33,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170113 매수 27,000 20161222 매수 32,000 20161108 매수 37,000 20161018 매수 41,000 20160809 매수 50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170113 삼성증권 매수 27,000 20170111 메리츠종금증권 매수 25,000 20161201 KB증권 MARKETPERFORM 20,000 20161201 케이프투자증권 매수(유지) 33,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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