삼성증권에서 17일 디아이씨(092200)에 대해 "2017년, 올해의 키워드는 중국과 EV"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 디아이씨(092200)에 대해 "17년 실적 성장을 견인할 수 있는 모멘텀은 중국법인 매출 확대 및 EV 관련사업. 17년 매출/영업이익은 6,782억원(+23.4%YoY) 및 483억원(+39%YoY)으로 영업이익률 7.1% 달성할 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "16년 중국법인 매출 55%YoY성장한 것으로 추정되어 고정비 부담이 해소되었지만, 순이익률은 여전히 1%에 불과한 것으로 추정된다. 가장 큰 이유는 위안화 약세로 달러 부채의 외화환산손실. 4Q16에 디아이씨글로벌 Pre-IPO자금 500억원으로 일부 상환 완료. 따라서 17년 매출 고성장 지속과 함께 bottom-line이 개선될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사 목표주가 하향에도 긍정적으로 보는 이유는 외형 성장세가 올해부터 가속화되고, 변속기관련 업체임에도 불구하고 EV사업이 빠른 속도로 진행되고 있는 점. 2H17에 EV관련 매출액이 반영되기 시작하고, 중국법인의 순이익 성장세가 확인될 경우 투자심리 개선이 빠르게 일어날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 15,000 | 18,000 | 12,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170117 | 매수 | 12,000 | | 20161114 | 매수 | 14,000 | | 20161107 | 매수 | 14,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170117 | 삼성증권 | 매수 | 12,000 | | 20161114 | 신영증권 | 매수(유지) | 15,000 | | 20161114 | 유안타증권 | 매수(유지) | 18,000 |
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