SK증권에서 19일 한섬(020000)에 대해 "무난한 실적, 다시 관심은 SKF 사업 인수로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
SK증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 한섬(020000)에 대해 "지난 4분기 매출액은 2,510 억원(+12% YoY), 영업이익은 357 억원(+17% YoY)으로 추정된다. 실적 성수기임에도 불구하고 11 월 말부터 이어진 촛불집회 등에 따른 백화점 집객 효과 저하로 기존 성장률(3Q16 기준 누적 매출액 성장률 +18% YoY) 대비 다소 낮아진 수준의 성장률을 기록했다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "한섬 기존 보유 브랜드(TIME, MINE, SYSTEM 등)가 백화점 계열사 내 중고가 의류 컨텐츠 역할을 담당했다면, SKF 브랜드(오즈세컨, 세컨플로어 등) 인수로 다양한 가격대의 컨텐츠의 개발이 가능해져 백화점 내 MS 확대가 전망된다. 다만, 한섬이 피인수 이후 2 년간의 체질개선이 진행되었던 것을 감안할때 SKF 정상화 작업에도 다소 시간이 필요할 전망"라고 밝혔다.
한편 "기존브랜드의 양호한 실적전망이 예상되나 SKF 영업정상화까지는 다소 시간과 비용이 필요할 전망이다. 인수가액 등 사업양수 사안 최종 결정 이후 실적 추정 및 밸류에이션 변경을 염두해 두고 있다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 52,000 | 57,000 | 40,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170119 | 매수(유지) | 53,000 | | 20160621 | 매수(신규편입) | 53,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170119 | SK증권 | 매수(유지) | 53,000 | | 20170118 | 하나금융투자 | 매수 | 40,000 | | 20170113 | 신한금융투자 | 매수 | 47,000 | | 20161209 | 하이투자증권 | 매수 | 53,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
