[로봇뉴스]한화테크윈, "단기 주가 상승 모…" 매수(유지)-한국투자증권

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한국투자증권에서 19일 한화테크윈(012450)에 대해 "단기 주가 상승 모멘텀은 다소 부족하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

한국투자증권 조철희, 정초혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

한국투자증권에서 한화테크윈(012450)에 대해 "4분기 실적 부진으로 인도 등지에서 대규모 수주가 나오기 전에는 주가도 횡보할 전망이다. 다만 중장기 관점에서 PBR이 0.9배로 부담스럽지 않고 장기적으로 국내 방위산업 확대 정책의 최대 수혜 업체 중 하나임을 감안해 투자의견 매수와 목표주가 62,000원를 유지한다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 합산 약 150억원의 적자를 기록한 압축기와 칩마운터 사업부의 실적이 4분기에도 부진했던 것으로 추정한다. 두 사업부는 고정비 비율이 높기 때문에 매출액 감소는 비용 증가로 직결된다. 상반기가 성수기인 해당 사업부들의 특성상 4분기에도 매출액 증가가 어렵다"라고 밝혔다.

한편 "2017년 예상 매출액은 4.5조원, 영업이익은 1,848억원이다. 매출액과 영업이익이 각각 26%, 21% 늘어나는 것이다. 2016년에 한화디펜스(두산DST)와 한화시스템이 각각 6월, 10월 연결자회사로 편입돼 기저효과가 크다. RSP 프로젝트는 회사의 안정적인 장기 매출처인데 사업 초기 2~3년에만 영업적자가 예상되고 그 이후에는 두 자리 수 이상의 안정적인 이익률을 기록할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년8월 73,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 62,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가66,99492,30054,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 92,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170119매수(유지)62,000
20161102매수(유지)62,000
20160805매수(유지)73,000
20160801매수(유지)66,000
20160714매수(유지)66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170119한국투자증권매수(유지)62,000
20170118한화투자증권매수90,000
20170116대신증권매수(유지)58,000
20170112골든브릿지투자증권매수(유지)92,300

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com