19일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.7% 오른 171,000원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 4.74% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 5.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
팬오션
1.7%
8.5%
5.0
현대글로비스
1.7%
8.2%
4.8
대한항공
1.6%
-4.6%
-2.8
CJ대한통운
1.3%
-4.7%
-3.6
아시아나항공
0.9%
-1.3%
-1.4
코스피
0.4%
1.3%
3.2
운수창고업
0.9%
4.8%
5.3
관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.93%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.93% 상승중이다.
현대글로비스
165,000원
▼1500(-0.90%)
대한항공
27,750원
▲350(+1.28%)
아시아나항공
4,245원
0 (0.00%)
팬오션
4,195원
▲140(+3.45%)
증권사 목표주가 235,700원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 235,700원이다. 현재 주가는 171,000원으로 64,700원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 이제 주가 상승 요인을 찾아볼 때, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 255,000원을 제시했고, 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 단기 부진보다 유효한 중장기 성장성에 주목, 동사에 대한 투자포인트는 외형 확대에 주력해 온 택배부문의 향후 마진 개선 구간 도래, 글로벌 사업부문 성장을 견인할 꾸준한 해외 M&A, 영업외 비용 통제를 통한 순익 개선 여지 등…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.
11월15일에 CJ대한통운 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
3/4분기
1조4903.1억
603.2억
5.5억
직전분기 대비
1.5% 감소
1.1% 증가
98.1% 감소
전년동기 대비
17.3% 증가
16.8% 증가
96.9% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.73%로 업종평균 수준.PER은 51.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.
CJ대한통운
대한항공
현대글로비스
아시아나항공
팬오션
ROE
2.8
13.4
18.3
10.4
7.6
PER
51.2
6.2
10.0
7.3
12.3
PBR
1.5
0.8
1.8
0.8
0.9
기준년월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
1월17일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 56,663주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 210,260주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 266,923주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준
최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.5%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 34.72%, 외국인 30.71%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 34.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.55%를 보였으며 외국인은 30.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.92%로 가장 높았고, 개인이 35.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.58%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
주요 매물구간인 186,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 186,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 186,500원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 176,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 176,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 176,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
