[ET투자뉴스]롯데정밀화학_주요 매물구간인 30,550원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아

23일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.02% 오른 32,750원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 3.8% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
락앤락 1.8% 8.8% 4.9
후성 1.7% -7.5% -4.3
휴켐스 1.5% -0.5% -0.3
롯데정밀화학 1.4% 3.8% 2.7
동아타이어 1.2% 2.6% 2.1
화학 0.7% -0.1% -0.1
코스피 0.3% 1.9% 6.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.03%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.03% 상승중이다.
락앤락
15,400원
0 (0.00%)
동아타이어
25,800원
▲50(+0.19%)
휴켐스
21,850원
▲400(+1.86%)
후성
6,930원
▼50(-0.72%)

증권사 목표주가 40,500원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 40,500원이다. 현재 주가는 32,750원으로 7,750원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 한상원, 이응주 에널리스트가 " 2017년 영업이익 531억원(+78.9% YoY) 전망: ECH 실적 개선이 관건, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱, 이창희 에널리스트가 " 4분기 실적, 비수기임에도 시장기대치 크게 상회, 동사의 작년 4분기 영업이익은 시장기대치(120억원)를 크게 상회한 164억원을 기록하였다. 비록 계절적 비수기 영향이 존재하였지만, 수출주에 우호적인 환율 효과가 지속되었고, 주력 제품(셀룰로스 에테르/가성소다 등)의 가격이 개선되었기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

2월10일에 롯데정밀화학 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 2,476.0억 164.0억 26.0억
직전분기 대비 13.1% 감소 63.3% 증가 70.2% 감소
전년동기 대비 9.8% 감소 흑자전환 흑자전환

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -0.29%로 업종평균 하회. PBR은 0.74로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
롯데정밀화학 후성 휴켐스 동아타이어 락앤락
ROE -5.0 23.6 7.5 12.1 4.6
PER - 22.9 24.7 6.6 29.5
PBR 0.7 5.4 1.9 0.8 1.4
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준
최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.86%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 34.76%, 외국인 22.82%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.76%를 보였으며 외국인은 22.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.62%로 가장 높았고, 기관이 30.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 30,550원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 30,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,550원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 30,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 30,550원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
2월21일 :롯데정밀화학(주) 주주총회소집결의
2월9일 :롯데정밀화학(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월9일 :롯데정밀화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2월9일 :롯데정밀화학(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com