미래에셋대우에서 10일 롯데푸드(002270)에 대해 "중국, 펀더멘털에 큰 영향을 주지 않는다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 850,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 백운목, 홍수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 850,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 롯데푸드(002270)에 대해 "동사는 실적이 꾸준함에도 중국의 한한령 영향으로 하락했다. 하지만, 중국 매출 비중은 2.2%에 불과하여 펀더멘털에 큰 영향을 주지 않는다. 17~18년 PER도 12~13배로 낮아져 Valuation 부담은 없다. 장기 성장 가능하기에 현 주가에서는 매수 관점에서 접근해야 한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "17년에도 채널 확대(현재 편의점 위주에서 B2B 대형거래처, 대형마트 등으로 확장) 전략과 제품 추가(도시락 등 냉장 즉석식품에서 만두, 밥, 면류 등 냉동식품으로 확장) 전략으로 편의점향 즉석식품은 30% 성장이 가능할 전망"라고 밝혔다.
한편 "HMR ‘요리하다’는 매대 추가 확보, SKU(제품가짓수) 확대 등으로 16년 100억원 매출에서 17년에는 200억원으로 증가할 전망이다. 평택 공장(500억원 투자)의 완공으로 생산 능력이 확대되면서 HMR 사업은 PB 사업에 머물지 않고 자체 브랜드 출시 등으로 확대될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 1,200,000원까지 높아졌다가 2016년12월 850,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 850,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 835,556 | 950,000 | 700,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 950,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 700,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170310 | 매수(유지) | 850,000 | | 20161213 | 매수(유지) | 850,000 | | 20161206 | 매수(유지) | 850,000 | | 20160713 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20160429 | 매수(유지) | 1,200,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170310 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 850,000 | | 20170310 | KB증권 | 매수(유지) | 700,000 | | 20170119 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 880,000 | | 20170117 | 키움증권 | 매수(유지) | 810,000 |
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