[ET투자뉴스]SKC코오롱PI, "플렉시블 OLED …" 매수(유지)-한화투자증권

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한화투자증권에서 16일 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "플렉시블 OLED 시대의 기대주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김병기, 유창우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

한화투자증권에서 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "동사는 세계 시장 점유율 1위 폴리이미드(PI) 필름 제조업체로서, PI 필름의 적용처가 확장되고 있는 데 따른 수혜를 오롯이 누릴 것으로 판단한다. PI 필름은 FPCB, 방열시트 등에 주로 적용되고 있으며, 앞으로 플렉시블 OLED용으로 그 수요가 크게 확장될 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2017년 매출액은 전년비 15% 성장한 1,759억원, 영업이익은 25% 증가한 404억원을 기록할 것으로 추정한다. 지난해 하반기부터 나타나기 시작한 증설효과가 올해는 온기로 반영될 것이다. 최종 고객사의 스마트폰 신제품 출시효과와 북미 스마트폰 업체의 플렉시블 OLED 채택 등이 2017년 실적 성장의 주요한 배경"라고 밝혔다.

한편 "내년부터는 TFT 기판용 PI가 새로운 성장동력 역할을 하게 될 것으로 판단한다. 현재 개발 및 고객사 평가가 막바지 단계인 것으로 파악되며, 연내에 양산을 위한 전용 라인 투자에 착수할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY (INITIATE)BUY (INITIATE)
목표주가18,52520,00017,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170316매수(유지)20,000
20161025매수(유지)15,000
20160727매수(유지)15,000
20160713매수(신규)15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170316한화투자증권매수(유지)20,000
20170307미래에셋대우매수(신규)18,000
20170220하이투자증권매수(신규)19,500
20170124삼성증권매수17,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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