[ET투자뉴스]삼성전자, "지속적인 주가 상승…" 매수-메리츠종금증권

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메리츠종금증권에서 20일 삼성전자(005930)에 대해 "지속적인 주가 상승 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,720,000원으로 내놓았다.

메리츠종금증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 2,720,000원은 직전에 발표된 목표가 2,330,000원 대비 16.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "분기배당 1조원을 감안하고도 연말 순현금 81조원을 예상하며, 동사 주주환원정책은 가파르게 강화될 전망이다. 적정주가를 233만원에서 272만원으로 상향조정한다"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "갤럭시S8 출시 시기가 다소 미뤄졌지만, 노트7 이후 ‘대기수요의 이월’ 효과에 기반해 제품 출하는 1Q17 말부터 견조하게 발생할 전망이다. 동사의 1Q17 영업이익을 10.0조원 (vs 기존 9.2조원)으로 상향조정하며, 이는 2Q17 13.0조원의 사상 최대치로 거듭 개선될 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사의 DRAM 투자 기조가 공격적으로 전환될 수 있다는 우려가 시장 내 점증되고 있다. 하지만 업황의 Peak-out을 논하기에 아직 이르다는 판단이다. 마이크론, SK하이닉스, 동사의 CY1Q17 실적설명회를 통해 공급 측면의 불확실성이 상당부분 제거될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,330,000원이 고점으로, 반대로 1,500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,720,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)TRADING BUY(DOWNGRADE)
목표주가2,336,7392,720,0001,970,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 2,720,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,970,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170320매수2,720,000
20170125매수2,330,000
20170109매수2,330,000
20161130매수2,070,000
20161125매수2,070,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170320메리츠종금증권매수2,720,000
20170316동부증권매수2,200,000
20170314한화투자증권매수(유지)2,300,000
20170314HMC투자증권매수2,470,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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