[ET투자뉴스]삼성전자, "반도체 실적 확대로…" 매수(유지)-NH투자증권

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NH투자증권에서 21일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 실적 확대로 17년 1분기 영업이익 9.6조원 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,600,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 이세철, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 2,600,000원은 직전에 발표된 목표가 2,300,000원 대비 13% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 17년 1분기 영업이익은 9.6조원으로 시장 컨센서스(8.9조원)을 상회할 전망. 반도체 부문은 중국 메모리 산업 진출 지연에 따라 업황 호조가 확대되는 가운데, DRAM 및 3D NAND 실적 증가로 분기 6조원대 이익을 시현할 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2017년 3D NAND 및 디스플레이 등 부품 실적이 확대되고 IM 부문 역시 갤럭시 S8 출시 이후 실적이 회복될 것으로 예상됨에 따라 동사 연간 매출액은 223조원, 영업이익은 48조원으로 전망된다"라고 밝혔다.

한편 "디스플레이 부문의 Flexible OLED 시장 지위는 2017년 더욱 강화될 전망. Flexible OLED 관련 A3 추가 증설, A4(L7-1) 전환 투자 등을 통해 2017년 Flexible OLED 생산능력이 확대될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,300,000원이 고점으로, 반대로 1,550,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)TRADING BUY(DOWNGRADE)
목표주가2,358,4782,720,0001,970,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 2,720,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,970,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170321매수(유지)2,600,000
20170320매수(유지)2,300,000
20170125매수(유지)2,300,000
20170109매수(유지)2,300,000
20161208매수(유지)1,950,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170321NH투자증권매수(유지)2,600,000
20170321하나금융투자매수2,500,000
20170320메리츠종금증권매수2,720,000
20170316동부증권매수2,200,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com