[ET투자뉴스]S&T모티브, "핵심 사업부의 장기…" 매수(유지)-NH투자증권

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NH투자증권에서 21일 S&T모티브(064960)에 대해 "핵심 사업부의 장기 성장세 지속될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 65,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 조수홍, 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 65,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

NH투자증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 "동사에 대한 장기 투자포인트는 모터사업부문의 고부가가치화 진행, 2018년 파워 트레인부품(오일펌프)공급 확대, 2018년 하반기부터 방산부문 실적 회복 등으로 중장기 실적 개선 기대된다는 점"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "핵심사업의 고 성장세 지속. 모터사업에서 고부가가치(파워트레인/친환경제품) 비중은 2015년 47.4%에서 2017E 62.4%로 확대될 전망. 파워트레인부품의 경우 2018년부터 글로벌GM(북미/중국)으로 신규공급 확대 예정. 핵심사업의 고 성장세 지속에 따라 자동차부문 수익성도 개선될 전망"라고 밝혔다.

한편 "1분기 매출액은 3,025억원(+6.1% y-y), 영업이익은 272억원(+2.5% y-y, 영업이익률 9%)으로 2016년 1분기 이후 4분기만에 성장세 전환이 예상된다. 산업설비부문의 부진이 예상되나 자동차부품 및 방산부문 실적 개선이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표주가62,27379,00042,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '중립'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170321매수(유지)65,000
20170111매수(유지)65,000
20161213BUY(유지)65,000
20161128매수(유지)65,000
20161018BUY65,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170321NH투자증권매수(유지)65,000
20170316한국투자증권매수(유지)54,000
20170315유진투자증권중립42,000
20170313KTB투자증권매수65,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com