[ET투자뉴스]덕산하이메탈_관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

21일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.4% 하락하면서 7,760원을 기록하고 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 5.25% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
어보브반도체 3.1% 15.1% 4.8
유니테스트 2.3% -8.9% -3.8
엠케이전자 1.5% -3.9% -2.6
덕산하이메탈 1.2% -5.3% -4.3
루멘스 0.8% -0.9% -1.1
코스닥 0.5% -1.1% -2.2
반도체 0.9% -1.3% -1.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.34%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.34% 상승중이다.
유니테스트
9,520원
▼50(-0.52%)
어보브반도체
9,740원
▲100(+1.04%)
엠케이전자
9,320원
▲20(+0.22%)
루멘스
3,715원
▼10(-0.27%)


3월3일에 덕산하이메탈 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 16.0억 54.0억 -99.0억
직전분기 대비 89.4% 감소 1185.7% 증가 적자반전
전년동기 대비 91.0% 감소 262.4% 증가 적자지속

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.42%로 업종평균 수준. PBR은 1.07임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
덕산하이메탈 루멘스 유니테스트 어보브반도체 엠케이전자
ROE -18.9 -3.9 1.2 8.3 38.4
PER - - 269.5 23.0 0.9
PBR 1.1 0.8 3.3 1.9 0.4
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.4%를 보였으며 기관은 6.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.5%로 가장 높았고, 외국인이 14.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 8,580원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,580원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,580원대는 전체 거래의 39.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,850원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,580원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,580원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
3월16일 :덕산하이메탈(주) 감사보고서 제출(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com