[ET투자뉴스]일양약품_주요 매물구간인 41,050원선이 저항대로 작용

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아

21일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.93% 오른 37,050원을 기록하고 있는 일양약품은 지난 1개월간 6.91% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일양약품의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 일양약품의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 9.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일양약품이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한올바이오파마 2.0% -4.7% -2.3
동아에스티 1.8% -4.5% -2.4
JW중외제약 1.6% -12.4% -7.7
일양약품 1.2% -6.9% -5.7
광동제약 0.9% -3.8% -4.1
의약품 1.0% 4.9% 4.9
코스피 0.5% 4.8% 9.6

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +2.42%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 2.42% 상승중이다.
동아에스티
92,000원
▼500(-0.54%)
광동제약
8,720원
▲10(+0.11%)
JW중외제약
41,850원
▲550(+1.33%)
한올바이오파마
12,250원
▲200(+1.66%)


2월10일에 일양약품 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 610.0억 64.0억 24.0억
직전분기 대비 24.4% 감소 23.1% 증가 12.1% 감소
전년동기 대비 67.3% 감소 58.8% 감소 71.1% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 8.34%로 업종평균 상회. PER은 41.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.46으로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일양약품이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
일양약품 동아에스티 한올바이오파마 광동제약 JW중외제약
ROE 8.3 3.0 -2.0 8.1 -6.8
PER 41.5 43.3 - 14.2 -
PBR 3.5 1.3 6.3 1.2 3.2
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준
최근 한달간 일양약품의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.97%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.67%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.67%를 보였으며 기관은 8.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.15%로 가장 높았고, 외국인이 16.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 41,050원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,050원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com