[ET투자뉴스]LF_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아

24일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.94% 오른 21,050원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 0.24% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 섬유의복업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한세실업 2.3% -9.3% -4.0
F&F 2.1% 21.2% 10.1
한섬 1.7% -8.1% -4.7
경방 1.3% -1.1% -0.8
LF 1.2% 0.2% 0.2
코스피 0.5% 2.8% 5.6
섬유의복 0.9% -2.0% -2.2

관련종목들도 일제히 상승, 섬유의복업종 +2.12%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 섬유의복업종은 2.12% 상승중이다.
한섬
27,650원
▲600(+2.22%)
경방
14,000원
▲600(+4.48%)
한세실업
24,050원
▲700(+3.00%)
F&F
26,550원
▲200(+0.76%)

증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 24,500원이다. 현재 주가는 21,050원으로 3,450원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 송하연 에널리스트가 " 수익성 개선만으로는 부족하다, 4분기 매출액은 소폭 감소하였으나, 수익성은 개선은 지속되고 있다. 그러나 국내 중저가 브랜드의 입지가 좁아지면서 M/S축소가 지속되고 있기 때문에 보수적으로 접근해야 할 것…" (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박희진, 김규리 에널리스트가 " 순이익 추정치 조정을 반영해 목표주가 3.8% 하향, 순이익 조정을 반영해 목표주가를 3.8% 하향한다. 판관비 절감을 통한 최소한의 영업이익 개선(17F +7.5% YoY)과 부담 없는 밸류에이션(PER 10.0배)은 긍정적이다. 다만 부진한 매출 흐름을 고려할 때 단기 주가 흐름보다는 미래 가능성에 대한 장기적 투자 전략이 필요하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.95%로 업종평균 상회. PER은 13.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
LF 한세실업 F&F 경방 한섬
ROE 4.4 15.3 7.8 3.3 7.2
PER 13.6 12.1 21.0 17.5 11.8
PBR 0.6 1.9 1.7 0.6 0.9
기준년월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월 2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
기관이 13일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 399,922주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 303,218주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 703,140주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

거래비중 기관 35.9%, 외국인 27.62%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.9%를 보였으며 외국인은 27.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.47%로 가장 높았고, 외국인이 27.95%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 21,450원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,450원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
3월24일14시55분 :(주)LF 정기주주총회결과
3월16일 :(주)LF 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com