[ET투자뉴스]현대글로비스_거래비중 기관 27.7%, 외국인 32.44%

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

21일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.11% 오른 145,500원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 5.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
팬오션 2.9% -6.0% -2.0
CJ대한통운 1.9% 2.1% 1.1
대한항공 1.6% 0.2% 0.1
현대상선 1.6% -5.4% -3.3
현대글로비스 1.1% -5.2% -4.7
코스피 0.4% -0.2% -0.5
운수창고업 1.0% -2.2% -2.2

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.98%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 1.98% 상승중이다.
팬오션
5,150원
▼30(-0.58%)
대한항공
30,750원
▲750(+2.50%)
현대상선
8,290원
▲90(+1.10%)
CJ대한통운
169,000원
▲9000(+5.63%)

증권사 목표주가 198,100원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 198,100원이다. 현재 주가는 145,500원으로 52,600원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 박은경, 이선우 에널리스트가 " 더 이상 미룰 수 없는 홀로서기 노력, 시장은 이미 그룹 계열사 관련 이익에 대해서는 정책 리스크, 그룹 사업구조 개편 리스크 등을 고려해 최소한의 가치만을 인정하고 있는 상황. 즉, 현 주가에서 계열사 관련 실적이 동사 기업가치에 미치는 영향은 제한적일 것. 반면, 동사가 제3자 물류 시장에서 성과를 드러낼 경우 시장은 동사의 매력적인 밸류에이션에 주목하게 될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " 저평가를 벗어날 한 방이 필요하다, 현대기아차 판매 증가, 비계열 물량 증가를 통한 실적 안정성 확보, 신규 M&A를 통한 외형 확장이 나타나야 주가 반등이 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

2월2일에 현대글로비스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 3조9198.0억 1,566.0억 46.0억
직전분기 대비 2.6% 증가 14.7% 감소 97.9% 감소
전년동기 대비 5.3% 증가 16.0% 감소 96.4% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.01%로 업종평균 수준.PER은 8.35로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.53임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.
현대글로비스 팬오션 CJ대한통운 현대상선 대한항공
ROE 18.3 7.6 2.8 -11.1 13.4
PER 8.4 15.3 49.1 - 8.9
PBR 1.5 1.2 1.4 0.9 1.2
기준년월 2016년12월 2016년12월 2016년12월 2016년12월 2016년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 19,389주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 417,461주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 436,850주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준
최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.8%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 27.7%, 외국인 32.44%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.44%를 보였으며 기관은 27.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.06%로 가장 높았고, 기관이 30.04%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 150,500원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 150,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 150,500원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 147,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 147,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 147,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com