[ET투자뉴스]비아트론_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

24일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 21,550원을 기록하고 있는 비아트론은 지난 1개월간 5.9% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비아트론의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 비아트론의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 7.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비아트론이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
ISC 2.9% 7.5% 2.5
비아트론 2.5% 5.9% 2.3
아이씨디 2.2% 6.2% 2.8
피에스케이 2.0% 10.6% 5.2
심텍 1.9% -3.3% -1.7
코스닥 0.8% 3.3% 4.1
반도체 0.9% 6.8% 7.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.9%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.9% 하락하고 있다.
ISC
20,700원
▲150(+0.73%)
심텍
10,300원
▼250(-2.37%)
피에스케이
13,600원
▼300(-2.16%)
아이씨디
15,500원
▼250(-1.59%)

증권사 목표주가 26,500원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비아트론의 평균 목표주가는 26,500원이다. 현재 주가는 21,550원으로 4,950원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 하반기 추가 수주 지속 가능, 하반기 동사 수주 가능성이 높은 주요 프로젝트로 LG디스플레이 E6 Fab 6세대 POLED 월 1.5만장 신규, BOE B7 Fab 6세대 Flexible AMOLED 월 1.5만장 추가 등을 예상한다. 또한 연내 결정을 예상하는 LG디스플레이의 초대형 패널 설비 신규 투자가 Oxide TFT로 갈 때 열처리장비에 대한 추가 수혜도 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 20.94%로 업종평균 상회. PER은 27.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.87임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비아트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
비아트론 피에스케이 아이씨디 심텍 ISC
ROE 10.6 10.2 7.8 15.4 1.4
PER 27.1 14.4 32.4 9.6 126.7
PBR 2.9 1.5 2.5 1.5 1.8
기준년월 2016년12월 2016년12월 2016년12월 2016년12월 2016년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
4월20일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 399,351주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 118,060주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 281,291주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.58%로 적정수준
최근 한달간 비아트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.47%를 나타내고 있다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.25%를 보였으며 기관은 9.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.97%로 가장 높았고, 외국인이 9.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

현재주가 근처인 21,100원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,100원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com