[ET투자뉴스]현대로템_상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준

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업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적

26일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.69% 오른 21,000원을 기록하고 있는 현대로템은 지난 1개월간 0.48% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
현대미포조선 2.5% 5.0% 2.0
현대로템 1.9% 0.5% 0.2
현대위아 1.5% -5.4% -3.5
쌍용차 1.0% -1.7% -1.6
S&T모티브 0.8% -5.9% -7.3
운수장비 1.0% -3.7% -3.7
코스피 0.4% 2.0% 5.0

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.63%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.63% 상승중이다.
현대위아
65,300원
▲1200(+1.87%)
S&T모티브
46,250원
▲450(+0.98%)
현대미포조선
93,800원
▲5900(+6.71%)
쌍용차
7,720원
▲80(+1.05%)

증권사 목표주가 24,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 목표주가는 24,500원이다. 현재 주가는 21,000원으로 3,500원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 황어연 에널리스트가 " 2분기부터는 매출과 이익이 동반 성장한다, 2017년 매출액 3.4조원(+12.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익 1,389억원(+33.2%) 을 예상한다. 2016년에 철도부문은 3.0조원(+417.6%)의 호수주를 시현했다. 저수익 프로젝트였던 오만 하수처리시설, 미국/브라질 철도차량 공급도 마무리됐다. 2017년에는 매출과 이익의 동반 성장이 전망된다…" (이)라며 투자의견 Trading BUY(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

2월2일에 현대로템 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
4/4분기 8,557.0억 289.0억 298.0억
직전분기 대비 25.4% 증가 280.8% 증가 흑자전환
전년동기 대비 9.7% 증가 흑자전환 흑자전환

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 -4.6%로 업종평균 하회. PBR은 1.2임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.
현대로템 현대미포조선 쌍용차 현대위아 S&T모티브
ROE -15.8 7.4 7.6 3.5 7.8
PER - 10.1 18.2 15.3 10.9
PBR 1.2 0.8 1.4 0.5 0.9
기준년월 2016년12월 2016년12월 2016년12월 2016년12월 2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 113,349주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 173,122주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 286,471주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준
최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.46%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 16.33%, 외국인 21.98%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.98%를 보였으며 기관은 16.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.02%로 가장 높았고, 기관이 23.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

현재주가 근처인 21,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.


[포인트검색]
4월26일14시40분 :현대로템(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월26일14시40분 :현대로템(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com