[ET투자뉴스]LG디스플레_거래비중 기관 18.6%, 외국인 35.46%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적

26일 오전 10시20분 현재 전일대비 3.99% 오른 30,000원을 기록하고 있는 LG디스플레이는 지난 1개월간 0.33% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG디스플레이의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 LG디스플레이의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 10.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG디스플레이가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
LG이노텍 2.4% -7.3% -3.0
LG전자 2.3% 15.8% 6.8
LG디스플레이 1.8% 0.3% 0.1
삼성SDI 1.7% 14.9% 8.7
삼성전기 1.6% 19.4% 12.1
코스피 0.6% 9.1% 15.1
전기전자 1.2% 12.3% 10.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.33%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.33% 상승중이다.
삼성SDI
158,500원
▲2000(+1.28%)
LG이노텍
132,500원
▲2500(+1.92%)
LG전자
82,200원
▼100(-0.12%)
삼성전기
82,600원
▲200(+0.24%)

증권사 목표주가 39,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG디스플레의 평균 목표주가는 39,300원이다. 현재 주가는 30,000원으로 9,300원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 이민희 에널리스트가 " 인내의 시간이 필요하다, 동사 주가는 박스권 횡보가 이어질 것으로 예상하는데, 이는 동사 주가 모멘텀의 Key Factor인 전년 동기대비 LCD 패널가격변동률이 연초에 정점을 기록한 후 하락세로 전환했기 때문이다. 또한 현재 시장에서의 실적 기대치가 너무 높은 것으로 판단되며, 2Q17 실적부터 컨센서스를 크게 하회할 것…" (이)라며 투자의견 HOLD(신규)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민, 유현재 에널리스트가 " 장기방향성은 OLED가 확실하다, 동사는 LCD가 이익을 창출하고 OLED에서 규모의 경제를 달성하기 위해 노력 중. 신기술(CSO, 월페이퍼) 개발과 파주 8세대 OLED 생산라인 증설은 이와 같은 전략에 부합. 최근 투자자들은 파주 P10 신규공장의 시설투자 불확실성에 대해 우려하고 있으나, 3Q17(7월) 이내에 의사결정이 이루어질 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 1.79%로 업종평균 수준.PER은 111.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG디스플레이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
LG디스플레이 LG이노텍 삼성전기 LG전자 삼성SDI
ROE 0.7 -3.9 1.0 1.8 -0.3
PER 111.6 - 142.9 54.3 -
PBR 0.8 1.7 1.4 1.0 1.0
기준년월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 6,476,752주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 3,739,972주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 10,216,724주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준
최근 한달간 LG디스플레의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.55%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 18.6%, 외국인 35.46%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.46%를 보였으며 기관은 18.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.43%로 가장 높았고, 외국인이 23.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 31,450원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,450원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 31,450원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 31,450원대의 저항가능성과 28,350원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


[포인트검색]
5월10일 :엘지디스플레이(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
4월26일 :엘지디스플레이(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com