[ET투자뉴스]유진테크_업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

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업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

26일 오전 10시55분 현재 전일대비 9.54% 오른 18,950원으로 강세를 보이고 있는 유진테크는 지난 1개월간 7.98% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 5.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
피에스케이 3.3% 26.3% 7.9
유진테크 2.9% 8.0% 2.7
원익머트리얼즈 2.6% 24.0% 9.2
와이솔 1.6% 0.0% 0.1
티씨케이 1.6% 1.8% 1.1
코스닥 0.6% 1.6% 2.6
반도체 0.9% 4.6% 5.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.57%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.57% 상승중이다.
티씨케이
36,800원
▼400(-1.08%)
와이솔
16,100원
▲50(+0.31%)
원익머트리얼즈
78,600원
▲200(+0.26%)
피에스케이
17,550원
▲400(+2.33%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 18,950원으로 4,050원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 엑시트론의 반도체 장비 사업 일부 인수, 동사는 전일 엑시트론의 반도체 장비 중 ALD, CVD 사업부문 인수를 발표했다. 엑시트론의 반도체 장비군은 아직 매출이 작고, 이익 기여도가 낮은 상황이지만, 유진테크 1천억이 넘는 현금 유지 속에 금번 인수는 장비군 확대에 대한 긍정적 영향이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 25.36%로 업종평균 상회. PER은 13.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.87임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
유진테크 티씨케이 와이솔 피에스케이 원익머트리얼즈
ROE 14.2 19.3 17.0 9.9 7.0
PER 13.2 18.8 13.0 18.0 30.0
PBR 1.9 3.6 2.2 1.8 2.1
기준년월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
5월23일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 153,659주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 119,706주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 273,365주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준
최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.01%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28%를 보였으며 기관은 10.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.07%로 가장 높았고, 외국인이 27.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 17,550원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,550원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,550원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
5월25일 :(주)유진테크 타인에대한채무보증결정
5월25일 :(주)유진테크 영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항)
5월2일 :(주)유진테크 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


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