26일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.79% 오른 5,130원을 기록하고 있는 아시아나항공은 지난 1개월간 14.38% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아시아나항공의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아시아나항공의 위험을 고려한 수익률은 13.0을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 15.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아시아나항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
대한해운
2.4%
34.7%
14.4
팬오션
2.3%
4.9%
2.1
현대상선
1.9%
9.4%
4.9
제주항공
1.4%
14.7%
10.5
아시아나항공
1.1%
14.4%
13.0
코스피
0.6%
8.8%
14.6
운수창고업
0.7%
10.6%
15.1
관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.35%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 1.35% 상승중이다.
현대상선
9,110원
▲260(+2.94%)
대한해운
31,850원
▼50(-0.16%)
팬오션
5,400원
▲20(+0.37%)
제주항공
36,200원
▲1200(+3.43%)
증권사 목표주가 5,500원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아시아나항공의 평균 목표주가는 5,500원이다. 현재 주가는 5,130원으로 370원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 과도한 우려가 기회를 만든다, 연초 국내 항공주는 유가 및 원/달러 환율이라는 주요 매크로 변수 안정화로 주가 반등의 기회를 얻었다. 추가적인 상승은 실적 모멘텀이 견인할 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,400원을 제시했고, 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 2Q17 항공여객은 회복, 항공화물은 호조 지속 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,500원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 4.26%로 업종평균 수준.PER은 8.4로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아시아나항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
아시아나항공
제주항공
현대상선
팬오션
대한해운
ROE
10.7
17.2
-22.9
7.4
3.9
PER
8.4
18.6
-
16.2
31.2
PBR
0.9
3.2
2.1
1.2
1.2
기준년월
2017년3월
2017년3월
2017년3월
2017년3월
2017년3월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
5월23일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,220,365주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,077,135주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,297,500주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준
최근 한달간 아시아나항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.84%를 나타내고 있다.
주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.09%를 보였으며 기관은 6.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.95%로 가장 높았고, 외국인이 11.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.68%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요 매물구간인 4,575원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,575원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,575원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,635원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,635원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,635원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
