[ET투자뉴스]키움증권_증권사 목표주가 95,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아

26일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.58% 오른 86,800원을 기록하고 있는 키움증권은 지난 1개월간 12.29% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 키움증권의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 키움증권의 위험을 고려한 수익률은 7.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률인 10.4보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 키움증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
동양생명 1.9% 8.5% 4.4
KB손해보험 1.6% -5.4% -3.3
키움증권 1.6% 12.3% 7.6
DGB금융지주 1.6% 4.5% 2.8
코리안리 1.0% 1.7% 1.7
코스피 0.6% 8.8% 14.6
금융업 0.9% 9.4% 10.4

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.74%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 0.74% 상승중이다.
DGB금융지주
11,550원
▲100(+0.87%)
코리안리
11,700원
▲300(+2.63%)
KB손해보험
30,850원
▲400(+1.31%)
동양생명
10,900원
▲750(+7.39%)

증권사 목표주가 95,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 키움증권의 평균 목표주가는 95,100원이다. 현재 주가는 86,800원으로 8,300원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 박진형 에널리스트가 " 꾸준한 성장을 보여주는 유일한 증권사, 동사는 리테일 시장에서의 점유율 확대와 자회사 실적 개선을 바탕으로 꾸준하게 실적이 성장하는 유일한 증권사이다. 특히 17.1Q에는 코스피 위주의 장세가 이어졌음에도 불구하고 전체 시장 점유율이 안정적이었다는 점에서 리테일 시장에서의 지배력은 더욱 확대되고 있다는 판단이다. 수수료 경쟁력 및 안정적 IT 기반, 선점효과를 감안하면 리테일 시장에서의 시장지배력은 향후에도 지속적으로 강화될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, HMC투자증권의 김진상, 정태준 에널리스트가 " 개인 M/S와 운용익 호조로 컨센서스 상회, 동사의 1분기 순이익은 컨센서스 461억원을 크게 상회하는 607억원을(+20.3% YoY, +27.7% QoQ) 시현했다. 개인 주식약정 M/S가 최고 수준인 26.5%를 유지하였고 우리은행 배당금(108억원) 발생으로 운용이익이 크게 증가했다(+14.4% YoY, +41.3% QoQ)…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 98,000원을 제시했다.


기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
5월22일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 110,150주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 154,496주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 264,646주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준
최근 한달간 키움증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.44%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 28.79%, 외국인 44.35%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.79%를 보였으며 개인은 26.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.57%로 가장 높았고, 기관이 33.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 67,300원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 67,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 67,300원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 67,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 67,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


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5월23일 :키움증권(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com