[ET투자뉴스]케이씨텍_상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준

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업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적

23일 오후 2시25분 현재 전일대비 8.09% 오른 24,050원으로 강세를 보이고 있는 케이씨텍은 지난 1개월간 33.98% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이씨텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이씨텍의 위험을 고려한 수익률은 9.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이씨텍이 속해 있는 코스피업종은 의료정밀지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
케이씨텍 3.6% 34.0% 9.4
덴티움 2.3% 22.2% 9.6
디아이 1.5% -6.4% -4.2
우진 1.1% 2.5% 2.2
미래산업 0.9% 0.7% 0.8
의료정밀 1.9% 20.2% 10.6
코스피 0.5% 2.5% 5.0

관련종목들도 일제히 상승, 의료정밀업종 +5.1%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의료정밀업종은 5.1% 상승중이다.
디아이
4,445원
▲100(+2.30%)
미래산업
281원
▲1(+0.36%)
우진
5,750원
▲100(+1.77%)
덴티움
46,050원
▲1600(+3.60%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이씨텍의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 24,050원으로 1,950원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 이순학, 김정현 에널리스트가 " 기업분할로 인해 기업가치 상승 기대, 동사는 6월 12일 회사 분할을 발표했다. 동사는 분할 이전에는 PER 10배로 다른 장비/소재 기업에 비해 저평가되어 있었으나, 분할 이후 밸류에이션 할인 요인이 제거되면서 기업가치가 더욱 상승할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 26,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 10.01%로 업종평균 상회. PER은 13.01로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.23임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이씨텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.
케이씨텍 디아이 덴티움 미래산업 우진
ROE 17.1 0.7 9.5 -14.1 3.9
PER 13.0 187.9 36.0 - 17.1
PBR 2.2 1.2 3.4 2.5 0.7
기준년월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 9일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 720,459주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 237,220주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 957,679주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준
최근 한달간 케이씨텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.95%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.16%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 24.87%, 외국인 19.18%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.87%를 보였으며 외국인은 19.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.62%로 가장 높았고, 외국인이 23.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 22,900원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,900원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com