28일 오후 2시20분 현재 전일대비 4.63% 하락하면서 20,600원을 기록하고 있는 두산중공업은 지난 1개월간 8.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산중공업의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 두산중공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산중공업이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
두산인프라코어
3.5%
4.9%
1.3
현대건설기계
3.0%
3.9%
1.3
두산중공업
2.9%
-8.3%
-2.8
한온시스템
2.5%
2.4%
0.9
LIG넥스원
1.8%
-8.8%
-4.9
기계
1.0%
1.5%
1.5
코스피
0.4%
1.3%
3.2
관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.99%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 0.99% 하락하고 있다.
한온시스템
10,650원
▼100(-0.93%)
LIG넥스원
74,300원
▼200(-0.27%)
현대건설기계
332,500원
▲1000(+0.30%)
두산인프라코어
8,170원
0 (0.00%)
증권사 목표주가 30,200원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 30,200원이다. 현재 주가는 20,600원으로 9,600원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 BNK투자증권의 윤관철 에널리스트가 " 탈원전 리스크 부각, 특히, 두산중공업은 국내에서 풍력발전 터빈을 공급하는 유일한 업체로 신재생에너지 투자 증가에 따른 일부 수혜도 가능. 원전 해체 및 미세먼지 저감 투자에서 동사가 가진 경쟁력도 높은 점을 고려할 때 탈원전에 따른 모멘텀 훼손은 제한될 가능성도 상존한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 중장기로는 원전 해체 시장이 열린다, 동사 입장에서 국내 탈원전, 탈석탄 정책은 일정부분 부정적인 영향(17년 매출 3천억원, 18~19년 각각 7천억원 매출차질)이 불가피하지만 중장기로는 새로운 원전 해체 시장에 참여할 수 있는 기회가 될 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.7%로 업종평균 수준. PBR은 0.36으로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.
두산중공업
현대건설기계
한온시스템
두산인프라코어
LIG넥스원
ROE
-4.2
-
15.8
3.4
9.7
PER
-
-
18.8
15.2
27.3
PBR
0.4
-
3.0
0.5
2.7
기준년월
2017년3월
2017년3월
2017년3월
2017년3월
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
6월26일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 782,924주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 429,270주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 353,654주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준
최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.07%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 15.23%, 외국인 25.82%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.82%를 보였으며 기관은 15.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.08%로 가장 높았고, 외국인이 23.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.66%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 24,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 24,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,000원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 23,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
