한국투자증권에서 21일 씨엠에스에듀(225330)에 대해 "긍정적인 실적과 주주이익환원 정책"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
한국투자증권 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 씨엠에스에듀(225330)에 대해 "17년 2분기 매출액과 영업이익은 각각 161억원, 21억원으로 추정된다. 이는 전년동기 대비 각각 24.0%, 24.5% 증가한 것으로 컨센서스(매출액 161억원, 영업이익 22억원)에 부합할 전망이다. 17년 2분기말 직영점수는 29개로 전년동기 대비 5개가 늘었다. 직영점 확대로 수강료, 교재 매출이 각각 25.7%, 15.6% 증가해 외형성장을 견인한 것으로 파악된다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "정부의 교육 정책 변화로 수혜가 커질 전망이다. 18년부터 수능 영어가 절대 평가로 전환되며 영어영역 평가의 변별력이 낮아 수학의 중요성이 부각되고 있다. 수학은 영어 대비 교육비가 저렴해 ROIC가 높아 수학 사교육비 증가로 이어질 것"라고 밝혔다.
한편 "주요 대학교 입학 정책 변화도 긍정적이다. 이공계 정원은 늘어나는 반면 인문계 정원이 축소된다. 정부는 특목고를 폐지한다고 발표했는데 영재고와 과학고는 해당되지 않는다. 따라서 특목고/자사고 진학을 위한 수학 사교육 수요가 늘어날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 38,833 | 42,500 | 36,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 42,500원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170721 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170428 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170419 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170213 | 매수(유지) | 36,000 | | 20161219 | 매수(신규) | 36,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170721 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 36,000 | | 20170713 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 38,000 | | 20170428 | 메리츠종금증권 | 매수 | 42,500 |
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