[ET투자뉴스]SK네트웍스_관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

21일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.22% 오른 6,460원을 기록하고 있는 SK네트웍스는 지난 1개월간 3.73% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK네트웍스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 SK네트웍스의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK네트웍스가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
롯데하이마트 2.7% -0.3% -0.1
현대홈쇼핑 1.5% 3.1% 2.0
영원무역 1.5% -3.6% -2.4
SK네트웍스 1.3% -3.7% -2.8
현대그린푸드 1.3% 3.8% 2.9
코스피 0.3% 3.1% 10.3
유통업 0.7% -1.2% -1.7

관련종목들은 일제히 하락, 유통업업종 -0.01%
이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 유통업업종은 0.01% 하락중이다.
현대홈쇼핑
133,000원
▼1500(-1.12%)
영원무역
33,350원
▼1650(-4.71%)
현대그린푸드
17,850원
▼50(-0.28%)
롯데하이마트
65,500원
▼400(-0.61%)

증권사 목표주가 8,040원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK네트웍스의 평균 목표주가는 8,040원이다. 현재 주가는 6,460원으로 1,580원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 박종렬 에널리스트가 " 당분간 부진한 주가 흐름 불가피, 올해 들어서도 추가적인 인력구조 조정 비용으로 2분기에도 부진한 실적이 불가피해 당분간 주가 회복은 쉽지 않을 전망. 적극적인 사업구조 재편을 통한 수익구조 고도화 작업은 진행 중에 있지만 당초 예상보다 더딘 행보를 보이고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 하나금융투자의 신민석, 유재선 에널리스트가 " 2분기 실적은 일회성 비용으로 예상보다 부진 전망, 동사의 2017년 2분기 영업이익은 전년대비 59.0% 하락한 145억원이 예상된다. 일회성인 조직효율화 관련 비용이 200억원 내외 반영되고, EM이 마진 축소로 부진하고, 워커힐 호텔 적자가 지속되고 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 8,500원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 0.93%로 업종평균 수준. PBR은 0.66으로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK네트웍스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
SK네트웍스 영원무역 현대홈쇼핑 롯데하이마트 현대그린푸드
ROE -3.0 8.5 9.3 6.7 6.9
PER - 13.8 11.8 12.5 15.6
PBR 0.7 1.2 1.1 0.8 1.1
기준년월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월 2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 19일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 4,505,079주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 806,413주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 5,311,492주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 SK네트웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

거래비중 기관 19.07%, 외국인 26.58%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.58%를 보였으며 기관은 19.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.51%로 가장 높았고, 외국인이 27.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.62%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 7,260원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,260원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,260원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,240원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 7,260원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,240원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,240원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,240원대의 지지가능성과 7,260원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com