[ET투자뉴스]하나금융지주, "추가 이익 성장, …" 매수(유지)-미래에셋대우

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미래에셋대우에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "추가 이익 성장, 추가 주가 상승, 모두 가능하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 61,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 61,000원은 직전에 발표된 목표가 56,000원 대비 8.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

미래에셋대우에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 2Q17 지배지분 순이익은 5,389억원(+53.0% YoY, +9.5% QoQ)로 순이자이익, 순수수료이익은 당사 예상 대비 좋았고, 충당금 비용과 판관비는 당사 예상보다 적었다. NPL비율, 연체율은 하락했고, 보통주 자본비율 등 자본비율은 상승했다. 나무랄 데 없는 실적이라고 평가한다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "당사는 동사가 배당성향(연간 배당성향 및 수익률은 중간, 결산 배당 합산 기준)을 2016년 23.4%에서 2017년 25.8%, 2018년 27.6%, 2019년 29.3%로 높여갈 것으로 전망한다. 2017-19년 배당수익률이 3.2%, 3.7%, 4.2%로 예상되어 매력 존재한다고 판단한다"라고 밝혔다.

한편 "7.9%로 예상되는 2017-19년 ROE, 이익 창출력이 개선되고 이익 가시성 높아진 데에다가 은행 IT 통합 이후 비용 효율성 제고 효과가 당분간 지속될 것으로 보이는 점 (추가로 이익 증가시킬 여지 존재), 예상 배당수익률이 3%를 상회하는 점 등을 감안하면 주가의 추가 상승이 가능하다고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 56,000원이 고점으로, 반대로 35,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 61,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(신규)MARKETPERFORM
목표주가56,37562,00050,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20170724매수(유지)61,000
20170712매수(유지)56,000
20170525매수(유지)49,000
20170424매수(유지)49,000
20170413매수(유지)47,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20170724미래에셋대우매수(유지)61,000
20170724KB증권매수(유지)62,000
20170719신한금융투자매수55,000
20170717IBK투자증권매수(유지)61,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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