[ET투자뉴스]남양유업_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

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관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

17일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.55% 하락하면서 697,000원을 기록하고 있는 남양유업은 지난 1개월간 2.52% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 남양유업의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 남양유업의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 남양유업이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
삼양식품 2.8% 13.1% 4.6
팜스코 1.6% 0.4% 0.2
오리온홀딩스 1.6% 0.4% 0.2
해태제과식품 1.6% -2.2% -1.3
남양유업 1.0% -2.5% -2.5
코스피 0.7% -2.6% -3.7
음식료품 0.8% 1.2% 1.7

관련종목들은 상승 우위, 음식료품업종 -0.37%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.37% 하락하고 있다.
해태제과식품
18,000원
▲50(+0.28%)
삼양식품
53,600원
▲300(+0.56%)
오리온홀딩스
28,350원
▼300(-1.05%)
팜스코
12,300원
▲50(+0.41%)


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.09%로 업종평균 수준.PER은 15.64로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 남양유업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.
남양유업 삼양식품 해태제과식품 오리온홀딩스 팜스코
ROE 3.7 12.9 8.6 31.1 11.0
PER 15.6 15.3 19.7 2.9 13.2
PBR 0.6 2.0 1.7 0.9 1.5
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
8월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,286주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,249주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 37주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준
최근 한달간 남양유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.09%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 34.87%, 외국인 36.24%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.87%를 보였으며 개인은 28.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.74%로 가장 높았고, 외국인이 33.5%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 804,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 804,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 804,000원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 730,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 730,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 730,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com