[ET투자뉴스]삼성물산_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아

18일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.12% 하락하면서 133,000원을 기록하고 있는 삼성물산은 지난 1개월간 6.01% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 유통업업종의 위험대비수익률인 -6.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
롯데쇼핑 3.2% -7.0% -2.1
BGF리테일 2.4% -6.6% -2.7
이마트 1.6% -3.1% -1.9
한샘 1.6% 2.7% 1.6
삼성물산 1.2% -6.0% -5.0
코스피 0.7% -3.4% -4.8
유통업 0.8% -5.2% -6.5

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.51%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.51% 하락하고 있다.
BGF리테일
89,000원
▲200(+0.23%)
이마트
231,000원
0 (0.00%)
한샘
174,500원
▼500(-0.29%)
롯데쇼핑
265,000원
▼2000(-0.75%)

증권사 목표주가 179,300원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성물산의 평균 목표주가는 179,300원이다. 현재 주가는 133,000원으로 46,300원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 이제 주가도 올라야 한다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 동부증권의 조윤호 에널리스트가 " 이익 안정성은 높아졌으나 18년 이후 실적 개선을 이끌 사업부가 보이지 않는다, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 168,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 2.51%로 업종평균 하회. PER은 35.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
삼성물산 이마트 한샘 BGF리테일 롯데쇼핑
ROE 3.0 4.7 28.6 18.8 1.7
PER 35.3 16.5 29.9 23.6 26.3
PBR 1.0 0.8 8.5 4.4 0.5
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 148,114주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 69,276주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 217,390주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

거래비중 기관 30.86%, 외국인 16.69%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.86%를 보였으며 외국인은 16.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.59%로 가장 높았고, 기관이 32.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 138,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 138,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,000원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 140,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 138,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 138,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
8월11일 :삼성물산(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
8월11일 :삼성물산(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
8월11일 :삼성물산(주) 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com