[ET투자뉴스]CJ오쇼핑_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

12일 오후 2시20분 현재 전일대비 1.39% 하락하면서 191,800원을 기록하고 있는 CJ오쇼핑은 지난 1개월간 8.58% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 방송서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ오쇼핑의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 CJ오쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 방송서비스업종의 위험대비수익률 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ오쇼핑이 속해 있는 방송서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
KMH 1.8% 0.5% 0.2
GS홈쇼핑 1.7% -3.4% -2.0
CJ오쇼핑 1.6% -8.6% -5.3
CJ E&M 1.4% 6.7% 4.7
KNN 0.8% -3.7% -4.5
코스닥 0.8% 2.4% 3.0
방송서비스 0.9% 0.2% 0.2

관련종목들은 상승 우위, 방송서비스업종 -0.06%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 방송서비스업종은 0.06% 하락하고 있다.
GS홈쇼핑
205,700원
▼2800(-1.34%)
KNN
978원
▲3(+0.31%)
CJ E&M
80,100원
▲800(+1.01%)
KMH
9,560원
▲50(+0.53%)


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.84%로 업종평균 수준.PER은 49.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ오쇼핑은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
CJ오쇼핑 KNN CJ E&M GS홈쇼핑 KMH
ROE 1.7 4.1 4.0 10.1 12.6
PER 50.0 17.3 36.7 14.0 2.9
PBR 0.9 0.7 1.5 1.4 0.4
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
9월27일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 30,072주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 7,395주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 37,467주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준
최근 한달간 CJ오쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.68%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 43.1%, 외국인 38.75%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.75%를 보였으며 개인은 18.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.34%로 가장 높았고, 기관이 39.87%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 210,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 210,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 210,500원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 207,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 207,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 207,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com