[ET투자뉴스]에스원_거래비중 기관 28.46%, 외국인 59.85%

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

13일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.83% 하락하면서 91,200원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 1.11% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 10.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
삼성엔지니어링 2.4% 9.0% 3.7
두산 1.9% 15.1% 7.9
코웨이 1.5% -0.6% -0.4
강원랜드 1.2% -2.6% -2.1
에스원 1.2% 1.1% 0.9
서비스업 0.8% 3.7% 4.6
코스피 0.6% 6.5% 10.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.06%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.06% 하락하고 있다.
코웨이
96,000원
▼600(-0.62%)
삼성엔지니어링
11,500원
0 (0.00%)
강원랜드
34,350원
▲200(+0.59%)
두산
141,000원
▼500(-0.35%)

증권사 목표주가 119,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 119,000원이다. 현재 주가는 91,200원으로 27,800원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 양종인, 조민영 에널리스트가 " 3분기 실적 호전이 주가 상승 모멘텀, 3분기 수익성은 매출 호조와 2분기에 발생했던 일회적 비용이 없어 호전될 것. 영업이익은 573억원으로 전년동기대비 16.7%, 전분기대비 14.2% 늘어 수익성이 회복될 전망. 2분기 일회적 비용은 마케팅 강화, 임금인상으로 인한 1분기 소급분 반영, 자회사 장기근무 직원에 대한 인센티브 반영 등…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 122,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 11.28%로 업종평균 상회. PER은 24.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.01로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
에스원 삼성엔지니어링 코웨이 두산 강원랜드
ROE 12.5 -4.6 21.9 -1.9 13.4
PER 24.2 - 31.5 - 16.5
PBR 3.0 2.2 6.9 0.4 2.2
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 153,535주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 148,943주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 4,592주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준
최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.44%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 28.46%, 외국인 59.85%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 59.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.46%를 보였으며 개인은 11.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 69.78%로 가장 높았고, 기관이 29.3%로 그 뒤를 이었다. 개인은 0.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 90,300원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 90,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,300원대는 전체 거래의 49.6%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 91,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 91,700원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 91,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 91,700원대의 저항가능성과 90,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com