13일 오전 11시25분 현재 전일대비 11.34% 오른 172,800원으로 강세를 보이고 있는 셀트리온은 지난 1개월간 49.22% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온의 위험을 고려한 수익률은 13.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 10.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
셀트리온
3.7%
49.2%
13.3
메디톡스
3.0%
-19.8%
-6.6
코미팜
2.6%
-2.2%
-0.8
코오롱생명과학
2.3%
8.9%
3.8
휴젤
2.2%
-11.7%
-5.2
코스닥
0.8%
2.6%
3.2
제약
1.6%
16.7%
10.4
관련종목들은 하락 우위, 제약업종 +4.76%
이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 제약업종은 4.76% 상승하고 있다.
코미팜
35,300원
▼250(-0.70%)
휴젤
468,500원
▼21500(-4.39%)
코오롱생명과학
139,000원
0 (0.00%)
메디톡스
442,200원
▼18400(-3.99%)
증권사 목표주가 182,300원, 현재주가는 목표주가에 근접
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온의 평균 적정주가는 182,300원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.
증권사별로 보면 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 허쥬마 미국 허셉틴 바이오시밀러 퍼스트무버 가능성 높아짐, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 유진투자증권의 한병화, 한상웅 에널리스트가 " 트룩시마, 램시마SC 성공 가시성 높아져, 트룩시마의 판매허가를 위한 미국FDA 자문위가 예상보다 빠른 올 12월내에 개최될 것으로 예상되는데, 유럽의 높은 초기 처방수요와 완벽한 임상데이터를 감안하면 자문위 통과는 물론 FDA의 허가도 당연할 것으로 판단된다. 따라서 트룩시마는 내년 1분기 판매 승인, 하반기부터 정식 판매가 이루어질 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 41.14%로 업종평균 상회. PER은 75.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.63으로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.
셀트리온
휴젤
코미팜
메디톡스
코오롱생명과학
ROE
10.0
20.2
0.2
36.1
4.2
PER
76.0
34.5
8810.0
45.8
96.8
PBR
7.6
7.0
19.4
16.5
4.1
기준년월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
2017년6월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
9월29일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,806,435주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 714,257주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,092,178주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.54%로 적정수준
최근 한달간 셀트리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.94%를 나타내고 있다.
주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.92%를 보였으며 외국인은 10.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.19%로 가장 높았고, 기관이 13.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.3%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요 매물구간인 115,000원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 115,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,000원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 147,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 147,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 147,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
