NH투자증권에서 17일 현대건설(000720)에 대해 "밸류에이션 매력은 충분한 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 51,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 51,000원은 직전에 발표된 목표가 60,000원 대비 -15% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "8.2 부동산 대책 이후 주가 하락으로 2017년 BPS(주당장부가) 기준 PBR은 0.65배까지 낮아졌다. 주택부문 실적 성장세가 이어지며 이익 안정성을 바탕으로 밸류에이션 매력은 충분한 상황. 2018년 GBC 착공(현대건설 분 2.0조원 추정), 2019년 반포 주공 1단지 등 프로젝트 공사가 진행될 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "별도 기준 연간 해외 수주 목표는 6.4조원으로 3분기까지 40% 정도 달성. 하반기 알제리 복합화력(5억달러), 이란 정유공장(10억달러), UAE 지하유류고(15억달러) 등 총 40억달러 프로젝트들 대기 중. 연간 목표는 무리 없다는 판단이다. 다만, 베네수엘라, 러시아 프로젝트 진행은 더딘 상황. 당초 연내 재개에서 내년으로 미뤄질 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 3분기 연결기준 실적은 매출액 4조 5,376억원(+1.6% y-y), 영업이익 2,823억원(+2.6% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것. 3분기 건축(주택 포함) 부문 매출액은 1.6조원(+36% y-y)으로 성장세가 이어질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년10월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 60,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 51,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가세가 무난했지만 그 폭이 크지는 않았던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 기업의 내부요인보다 시황요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 53,559 | 66,000 | 44,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171017 | 매수(유지) | 51,000 | | 20170728 | 매수 | 60,000 | | 20170719 | 매수(유지) | 60,000 | | 20170711 | 매수(신규) | 60,000 | | 20170131 | HOLD | 38,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171017 | NH투자증권 | 매수(유지) | 51,000 | | 20171013 | 대신증권 | 매수 | 54,000 | | 20171010 | SK증권 | 매수 | 53,000 | | 20171010 | KTB투자증권 | 매수 | 52,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
