[ET투자뉴스]정상제이엘에_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

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위험대비수익률 1.7, 업종내 평균치 수준

17일 오후 2시55분 현재 전일대비 0.4% 상승한 7,550원으로 보합권에 머물러 있는 정상제이엘에스는 지난 1개월간 0.53% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.3%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 정상제이엘에스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 정상제이엘에스의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 기타서비스업종의 위험대비수익률 1.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 정상제이엘에스가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
바이오리더스 4.9% 31.3% 6.3
나이스디앤비 3.0% 21.1% 7.0
유바이오로직스 1.8% -5.3% -2.9
해성산업 1.5% -3.3% -2.1
정상제이엘에스 0.3% 0.5% 1.7
코스닥 0.8% 2.4% 3.0
기타서비스 1.5% 2.5% 1.6

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +1.67%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 1.67% 상승중이다.
유바이오로직스
4,830원
▲5(+0.10%)
나이스디앤비
6,780원
▼160(-2.31%)
바이오리더스
7,810원
▲80(+1.03%)
해성산업
11,900원
▼50(-0.42%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 정상제이엘에의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 7,550원으로 2,950원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 정희진 에널리스트가 " 안정적 성장과 고 배당이 매력적, 3분기 예상 실적(연결)은 매출액 218억원(+ 5.3% yoy), 영업이익 22억원(+15.8% yoy)으로 컨센서스(매출액 216억원, 영업이익 21억원)를 상회할 전망. 비수기임에도 수강생 수 증가에 따른 외형확대와 적극적인 해외사업을 통해 상대적으로 수익성 높은 온라인 강의 판매증가로 수익성 또한 제고될 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했고, 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 배당수익률 5.7% 전망, 동사는 매년 안정적인 배당정책(DPS 2010년 ~ 2011년 400원, 2012년 ~ 2015년 420원, 2016년 430원)을 유지하고 있어 배당메리트가 높다. 2017년에도 전년과 비슷한 DPS 430원을 적용할 경우 배당수익률은 5.7% 수준이다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 10.86%로 업종평균 상회. PER은 16.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.94임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 정상제이엘에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
정상제이엘에스 유바이오로직스 바이오리더스 해성산업 나이스디앤비
ROE 11.7 -22.3 -16.9 2.6 16.0
PER 16.6 - - 31.9 16.7
PBR 1.9 6.1 3.5 0.8 2.7
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
10월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 51,119주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,975주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 48,144주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 정상제이엘에의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.79%를 보였으며 외국인은 5.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.19%로 가장 높았고, 기관이 14.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 7,550원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,550원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,510원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com