[ET투자뉴스]쿠쿠전자, "회복되는 중국 실적…" 매수-삼성증권

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삼성증권에서 15일 쿠쿠전자(192400)에 대해 "회복되는 중국 실적에 초점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

삼성증권에서 쿠쿠전자(192400)에 대해 "7월부터 중국 현지에서 홈쇼핑 방송이 재개되면서 3분기 중국현지 매출액은 전년대비 8.3% 증가한 80억을 기록하였고, 최근 사드 관련 규제 완화로 방한 관광객이 회복되면 향후 수익성이 높은 IH압력밥솥의 비중이 높은 면세점 매출 역시 증가할 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3분기를 기점으로 실적 하향 추세는 일단락되었다고 판단된다. 렌탈부문 실적은 고성장을 유지할 것으로 예상하는 가운데, 가전부문 실적은 내년 2분기부터 의미있는 개선세를 보일 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 12월 1일을 기점으로 분할 절차에 들어가고, 내년 1월 11일 가전사업과 렌탈사업으로 분할되어 재상장 예정. 렌탈 부문의 성장성이 보다 부각될 가능성이 높으며, 향후 배당성향의 추가적인 상향 역시 기대할 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년9월 160,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 180,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익이 대폭 증가하고 시장이+F623 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가175,000180,000170,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20171115매수180,000
20170926매수160,000
20170816매수180,000
20170516매수170,000
20170317매수170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20171115삼성증권매수180,000
20171030SK증권매수(유지)170,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com