[ET투자뉴스]코스맥스_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

글자 작게 글자 크게 인쇄하기

전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

15일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.28% 하락하면서 118,000원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 13.87% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
락앤락 3.2% 21.1% 6.5
코스맥스 2.1% -13.9% -6.6
태광산업 1.9% 14.1% 7.4
동원시스템즈 1.4% -6.0% -4.2
넥센타이어 1.1% -3.1% -2.8
화학 0.6% 1.4% 2.3
코스피 0.4% 1.1% 2.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.93%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 0.93% 하락하고 있다.
락앤락
23,550원
▲700(+3.06%)
동원시스템즈
47,300원
▼100(-0.21%)
태광산업
1,268,000원
0 (0.00%)
넥센타이어
12,500원
0 (0.00%)

증권사 목표주가 151,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 151,500원이다. 현재 주가는 118,000원으로 33,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 서영화 에널리스트가 " 생각보다 더 컸던 수익성 감소의 폭, …" (이)라며 투자의견 중립(하향)에 목표주가: 135,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 강수민 에널리스트가 " 누월드 인수, 단기 악재, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 153,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.39%로 업종평균 수준.PER은 53.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.27로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스맥스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
코스맥스 넥센타이어 동원시스템즈 태광산업 락앤락
ROE 11.7 11.9 18.8 3.9 7.7
PER 53.4 8.3 13.6 11.5 24.1
PBR 6.3 1.0 2.6 0.5 1.9
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
11월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 101,198주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 161,541주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 262,739주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.78%로 적정수준
최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.23%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 22.58%, 외국인 32.63%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.63%를 보였으며 기관은 22.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.64%로 가장 높았고, 외국인이 27.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 138,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 138,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,000원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 122,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 122,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 122,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
11월13일 :코스맥스(주) 타법인주식및출자증권취득결정
11월10일 :코스맥스(주) 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com