[ET투자뉴스]스카이라이프_상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준

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전자신문과 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

15일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.9% 하락하면서 12,900원을 기록하고 있는 스카이라이프는 지난 1개월간 10.1% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 스카이라이프의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 스카이라이프의 위험을 고려한 수익률은 -10.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 스카이라이프가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
한전기술 2.7% -16.6% -6.1
용평리조트 2.3% 1.8% 0.7
롯데관광개발 2.0% 73.1% 36.5
스카이라이프 1.0% -10.1% -10.0
대교 0.5% -0.6% -1.2
서비스업 0.8% 4.9% 6.1
코스피 0.4% 1.2% 3.0

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 +0.15%
이 시각 현재 관련종목들은 하락과 보합이 혼재하고 있지만 서비스업업종은 0.15% 상승하고 있다.
대교
8,110원
▼40(-0.49%)
용평리조트
11,450원
0 (0.00%)
한전기술
18,050원
▼100(-0.55%)
롯데관광개발
13,500원
0 (0.00%)

증권사 목표주가 19,100원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 스카이라이프의 평균 목표주가는 19,100원이다. 현재 주가는 12,900원으로 6,200원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김준섭 에널리스트가 " UHD가입자 증가와 신규사업의 매출액 기여 시점이 관건, …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 17,000원을 제시했고, NH투자증권의 안재민 에널리스트가 " 새로운 성장 동력이 필요한 상황, 2017년 PER 10.7배까지 하락하면서 valuation은 역사상 저점에 도달했고, 연간 600억원 이상의 당기순이익을 낼 수 있는 회사이지만, 주가를 상승시킬 모멘텀은 부족한 상황…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 15,500원을 제시했다.

11월2일에 스카이라이프 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
3/4분기 1,765.0억 135.0억 110.0억
직전분기 대비 5.2% 증가 28.9% 감소 29.3% 감소
전년동기 대비 3.2% 증가 23.0% 감소 22.3% 감소

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 10.75%로 업종평균 상회. PER은 10.47로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.12임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 스카이라이프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
스카이라이프 롯데관광개발 한전기술 대교 용평리조트
ROE 10.7 2.3 -2.9 7.3 4.3
PER 10.5 152.7 - 13.8 33.7
PBR 1.1 3.5 1.6 1.0 1.4
기준년월 2017년6월 2017년6월 2017년6월 2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
11월10일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 239,685주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 490,590주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 730,275주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준
최근 한달간 스카이라이프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.9%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 26.22%, 외국인 18.03%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.22%를 보였으며 외국인은 18.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.91%로 가장 높았고, 기관이 24.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,000원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.


[포인트검색]
10월23일 :(주)케이티스카이라이프 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com