23일 오후 12시25분 현재 전일대비 11.24% 오른 86,100원으로 강세를 보이고 있는 휴온스는 지난 1개월간 25.15% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴온스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 휴온스의 위험을 고려한 수익률은 6.2를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 제약업종의 위험대비수익률 8.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴온스가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
녹십자셀
4.4%
30.6%
6.9
에이티젠
4.2%
6.9%
1.6
인트론바이오
4.1%
42.0%
10.2
휴온스
4.0%
25.2%
6.2
대화제약
3.8%
18.9%
4.9
코스닥
0.9%
14.1%
15.6
제약
2.1%
17.7%
8.4
관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 -2.23%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 제약업종은 2.23% 하락중이다.
녹십자셀
49,300원
▲1850(+3.90%)
에이티젠
38,150원
▲50(+0.13%)
인트론바이오
42,600원
▲4950(+13.15%)
대화제약
24,900원
▲300(+1.22%)
증권사 목표주가 86,500원, 현재주가는 목표주가에 근접
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휴온스의 평균 적정주가는 86,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.
증권사별로 보면 유화증권의 김요한 에널리스트가 " 기존 사업 호조, 서프라이즈 실현, 의약품 부문 전문의약품의 자연성장과 마취제 중동 국가 쪽 수출 커버리지 증가하면서 매출성장 기여, 수탁부문의 매출 하락은 점안제 ‘리캡 용기 이슈’로 고객사 재고 소진을 위해 동사 측에 오더 물량 감소, 단기적 요인으로 판단되어 매출 회복이 이루어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 89,000원을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 하태기 에널리스트가 " 주가는 실적대비 여전히 저평가 수준, 3분기에 큰 변화는 수익성에서 나타났다. 매출원가율이 전년동기대비 2.1%p 하락한 44.8%이다. 특히 R&D비용이 3분기에도 큰 증가가 없이 전년수준에서 유지됨에 따라 판관비율이 1.8%p 상승한 38.3%에 머물렀다. 결과적으로 매출이 16.8% 성장하는 가운데 영업이익률이 0.3%p 개선되면서 영업이익이 전년동기대비 18.7% 증가한 122억원으로 기록된 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 12.46%로 업종평균 상회. PER은 17.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.97로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴온스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
휴온스
녹십자셀
에이티젠
대화제약
인트론바이오
ROE
23.3
3.1
-17.3
4.7
-7.1
PER
17.0
519.5
-
143.8
-
PBR
4.0
16.0
13.9
6.7
13.1
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년6월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
11월20일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 127,566주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 49,202주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 176,768주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준
최근 한달간 휴온스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.35%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.53%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.53%를 보였으며 기관은 6.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69%로 가장 높았고, 외국인이 22.78%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.21%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요 매물구간인 69,100원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 69,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 69,100원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 71,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 71,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
