7일 오전 9시5분 현재 전일대비 14.22% 내린 5,910원을 기록하며 약세를 보이고 있는 금호타이어는 지난 1개월간 12.18% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호타이어의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호타이어의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -4.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
금호타이어
3.7%
-12.2%
-3.2
동원시스템즈
2.5%
2.8%
1.1
휴켐스
2.0%
0.4%
0.2
넥센타이어
0.8%
-8.1%
-10.0
도레이케미칼
0.5%
5.7%
11.3
화학
0.7%
0.0%
0.1
코스피
0.6%
-2.8%
-4.6
관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.3%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 0.3% 하락중이다.
넥센타이어
11,950원
▼50(-0.42%)
도레이케미칼
19,500원
▲50(+0.26%)
동원시스템즈
48,100원
0 (0.00%)
휴켐스
24,600원
▲150(+0.61%)
증권사 목표주가 7,750원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호타이어의 평균 목표주가는 7,750원이다. 현재 주가는 5,910원으로 1,840원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 흥국증권의 박상원 에널리스트가 " 다시 새로운 길로, 마침내 동사의 새로운 ‘주인’을 찾기 위한 긴 여정에 있어 끝이 보이고 있다. 이번 매각 가능성이 높아진 것은 11월 28일 금호아시아나의 박삼구 회장이 금호타이어 인수를 포기하겠다고 선언하면서 리스크가 하나 더 감소하였기 때문…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 경영 정상화 절실, 동사의 경우 매각 관련 노이즈와 매각 불발 시 워크아웃 가능성이 부각되며 해외 딜러들이 타이어 구입을 유예하는 등 영업 측면에서 타격을 받아왔고, 이는 경쟁사들 대비 부진한 실적으로 연결되는 악순환이 반복됐다. 18년 매각 이후 영업망이 정상 가동된다면 미국 조지아 공장의 증설 물량 역시 실적개선으로 연결될 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 7,500원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 0.47%로 업종평균 하회. PBR은 0.89로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호타이어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.
금호타이어
도레이케미칼
동원시스템즈
넥센타이어
휴켐스
ROE
-10.5
5.5
18.5
11.4
15.4
PER
-
48.6
13.9
7.7
11.2
PBR
0.9
2.7
2.6
0.9
1.7
기준년월
2017년9월
2017년6월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
12월4일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,768,862주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 885,001주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 883,861주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준
최근 한달간 금호타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.19%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.99%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.99%를 보였으며 기관은 9.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.2%로 가장 높았고, 외국인이 20.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.82%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.
주요 매물구간인 5,180원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,180원대는 전체 거래의 14.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,060원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 6,060원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,060원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,060원대의 저항가능성과 5,180원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
